TẢI VỀ BÁO CÁO PHÂN TÍCH PHR - VSIP III LÀ ĐỘNG LỰC TĂNG TRƯỞNG CHÍNH 2021
BÁO CÁO PHÂN TÍCH PHR - VSIP III LÀ ĐỘNG LỰC TĂNG TRƯỞNG CHÍNH 2021
Chiến lược đúng đắn cùng tiềm năng tăng trưởng ngành mạnh mẽ trong dài hạn, với những lợi thế cạnh tranh vô cùng hấp dẫn, mảng BĐS KCN dự báo sẽ mang lại dòng tiền dồi dào cho doanh nghiệp trong dài hạn, đến từ :
- Thu nhập từ bồi thường KCN của VSIP III
Kỳ vọng PHR sẽ hoàn tất việc bàn giao 691 ha cho VSIP và được ghi nhận đền bù 898 tỷ đồng trong năm 2021
- Thu nhập từ giải phóng quỹ đất KCN Tân Bình và đạt tỷ lệ lấp đầy là 100%
Kỳ vọng 1500 tỷ doanh thu chưa thực hiện sẽ được bàn giao sớm và ghi nhận doanh thu trong 3 năm tiếp theo.
Trong dài hạn, PHR vẫn là doanh nghiệp có diện tích vườn cao su lớn tại tỉnh Bình Dương với định hướng chuyển đổi 10,000 ha cao su sang phát triển KCN trong 10 năm tới tại các vị trị đắc địa đảm bảo triển vọng phát triển dài hạn của PHR
Rủi ro :
- Rủi ro dịch bệnh làm chậm tiến độ triển khai các dự án phát triển KCN và tiến độ bồi thường đất của VSIP III
- Giá cao su tự nhiên giảm và khó hồi phục trong dài hạn.
- Giá gỗ tự nhiên thấp hơn so với dự phóng
Định giá
Sử dụng phương pháp P/B và P/E với tỷ lệ 50:50, chúng tôi đưa ra giá mục tiêu là 58.300 đồng/cổ phiếu, upside 9.8% so với giá đóng cửa ngày 18.8.2021. Vùng mua hấp dẫn của PHR vào khoảng 45.000 – 48.000 đồng/ cổ phiếu.
TVQuản trị viênQuản trị viên
Xin chào quý khách. Quý khách hãy để lại bình luận, chúng tôi sẽ phản hồi sớm